Claudio Cesario, presidente de ABA: “El crédito a las familias todavía se encuentra por debajo del 10% del PIB”

“Argentina necesita crecer en el crédito tanto para familias como para empresas para motorizar su desarrollo” señaló Claudio Cesario, presidente de la Asociación de Bancos de la Argentina (ABA), en un reportaje concedido a Ámbito. Reconoció que se ha verificado un aumento en la morosidad “principalmente en los créditos a las familias consecuencia del retraso en los salarios y la suba de tasas observada en el último semestre del año pasado”. En febrero pasado la tasa de irregularidad del crédito al sector privado se ubicó en 6,7% (0,3 p.p. por encima del registro de enero), según el último informe del Banco Central de la República Argentina (BCRA). Al distinguir por tipo de deudor, el indicador correspondiente a las familias alcanzó 11,2%, mientras que el de empresas se situó en 2,9%. Sin embargo, Cesario remarcó que son “bajísimos” los niveles de crédito al sector privado en general y precisó que respecto de las familias no llega al 6% del PIB. También manifestó la preocupación de los bancos por distintos proyectos que han ingresado al Congreso. Periodista: ¿Qué está sucediendo con el endeudamiento de las familias? Claudio Cesario: Antes de responder, permíteme hacer una aclaración, no hay ningún problema de sobreendeudamiento que es lo que en muchos sectores se está queriendo instalar. Por el contrario, Argentina necesita crecer en el crédito tanto para familias como para empresas para motorizar su desarrollo. Es cierto que en los últimos meses se observa una suba en la morosidad principalmente en los créditos a las familias consecuencia del retraso en los salarios y la suba de tasas observada en el último semestre del año pasado. No debemos olvidar que en un contexto donde el crédito es a tasa fija con una inflación menor a la tasa de interés del crédito desapareció el efecto por el que se licúan las cuotas. En este panorama, para los bancos es fundamental que sus clientes puedan volver a pagar su crédito de manera sostenible normalizando su situación. Los bancos siempre buscan que los clientes puedan seguir operando normalmente. P.: ¿Qué están haciendo los bancos hoy con este problema? C.C.: Los bancos están implementando distintos esquemas de refinanciación y acompañamiento a aquellos clientes que, por situaciones coyunturales, presentan dificultades financieras que les impiden afrontar pagos. Las condiciones de refinanciación se ajustan dinámicamente según el perfil de riesgo, capacidad de pago y comportamiento de cada persona tanto sea de manera personalizada o estadísticamente determinada. P.: ¿Esto representa un riesgo sistémico? C.C.: No, nuestro país tiene niveles bajísimos de crédito al sector privado en general y respecto de las familias no llega al 6% del PIB. Si sumamos otras alternativas de crédito hoy disponibles (fintechs, cooperativas, empresas de venta de electrodomésticos, tarjetas regionales), el crédito a las familias todavía se encuentra por debajo del 10% del PIB, lo que es muy bajo para los estándares de países comparables de la región. Contraproducente P.: ¿Qué preocupa al sistema financiero de los proyectos ingresados al Congreso para reestructurar o condonar deudas? C.C.: Los proyectos presentados proponen medidas que, de implementarse, generarían el efecto opuesto al deseado, esto es la contracción del crédito formal y el encarecimiento del financiamiento para las familias argentinas. Principalmente, los cambios en los contratos mediante condonaciones de deuda generan desconfianza en los depositantes del sistema que son los que aportan el capital que gestionado por el banco se convierte en créditos. Menos confianza de los depositantes es igual a menos crédito. Por otra parte, los proyectos que establecen tasas máximas y topes de comisión desconocen los costos operativos y costo del riesgo de crédito. Históricamente, estos controles han provocado la exclusión de los sectores de menores ingresos del sistema bancarizado, empujándolos hacia prestamistas informales que operan fuera de toda norma de protección. P.: ¿Cómo se regula y monitorea el accionar de los bancos? C.C.: El sistema bancario local ya se encuentra sujeto a la regulación y a una rigurosa supervisión por parte del Banco Central de la República Argentina. A su vez, el BCRA hace cumplir las reglas macro prudenciales establecidas por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea. P.: ¿Qué perspectivas tienen sobre el comportamiento de las tasas? C.C.: Recientemente se han tomado medidas tendientes a darle un poco más de liquidez al mercado, lo cual lleva a una disminución de las tasas. Este proceso comienza con las tasas de los depósitos y va trasladándose a las tasas de los préstamos a medida que se consolidan en un nuevo nivel y las perspectivas son que se mantengan de esa manera. P.: ¿Esperan un crecimiento del crédito? C.C.: En este escenario, se espera un crecimiento del crédito que permita financiar tanto a las familias como a las empresas para poder desarrollar nuevos proyectos. Es un proceso que requiere un poco más de tiempo y que va a darse a medida que se consolida el fondeo necesario. P.: ¿Qué proyecciones tienen de crecimiento de PBI? C.C.: Gracias al ordenamiento de la situación fiscal y monetaria se redujo de manera significativa la inflación en los últimos dos años. Sin embargo, la última parte siempre es la más difícil de bajar. Todavía están acomodándose los precios relativos y se están eliminando subsidios que distorsionan los precios. La economía está muy indexada y eso dificulta aún más este proceso. Si bien el PBI ha venido recuperándose, puede ser que se ralentice un poco su crecimiento en el esfuerzo por terminar de bajar la inflación, aunque las nuevas inversiones que se esperan van a contribuir a que se recupere más rápido la senda de crecimiento.